来自 房产 2019-09-23 01:15 的文章
当前位置: vnsr威尼斯城官网登入 > 房产 > 正文

理财产品到期收益披露:浦发最公开 招行最隐瞒

摘要:在眼花缭乱的互联网理财屡创新低之际,传统银行老兵纷纷打着收益率超X%重整河山。但这可能是虚张声势:因为他们的实际收益率能否达标,还是个未知数。而这对于消费者选择理财产品而言,却至关重要。 据普益财富数据显示,仅2014年上半年,到期的24748个理财...

招行VS浦发来自那一水的鱼的原创专栏招商真的比浦发强吗?啥也不说,上数据:一、营业收入对比:图片 1补充数据:2013年上半年:浦发同比增长16.29%招商同比增长12.15%二、净利润对比:图片 2补充数据:2013年上半年:浦发同比增长12.76%招商同比增长12.39%你别不信邪,近5年半来无论营业收入增长,还是净利润增长,招商均未跑赢浦发。三:2013年中期拨贷比:浦发银行:2.33%招商银行:2.17%四:2013年中期不良资产率:浦发银行:0.67%招商银行:0.71%五、2013年中期逾期贷款率:浦发银行:1.22%招商银行:1.41%再来看看两者未来业绩各自可以发力的地方:六、净利差:浦发银行:2.16%招商银行:2.72%净利差方面,浦发银行的改善空间较大,通过改善资产配置可以扩大利差空间。招商银行则处于最高水平,基本和民生不相上下,提升空间有限。浦发银行贷款利率:短期6.34%,中长期:6.31%。亮瞎眼,比一年期贷款基准利率还低。招商银行呢?总体6.1%图片 3再来看存款成本:浦发:2.234%(通过下面的表格加权计算)招商:1.85%可以看到,从存贷款来看,浦发和招商的利差差别不大,只有0.16%左右。那么造成净息差这么大,很大一部分来自于两者的同业业务等其他资产。不多说,上图:浦发银行的图片 4图片 5招商银行的:图片 6七、非息收入占比:浦发银行:15.6%招商银行:25.94%浦发银行这项数据在上市银行中是属于下游的,但在明显转好。去年上半年同期仅为10.99%,可以说是排倒数。由于非息收入不占用资本,且营业成本增加相对较少,故对利润的贡献很大。浦发从去年四季度开始,在非息收入这一块有所发力。今年上半年非息收入同比增长了60%多。未来如果非息收入占比继续上升,将助推净利润的上升。招商银行这项数据基本已经达到最高水平,基本和民生、工商、建行持平,进一步向上的空间有限。八、成本收入比:由于各公司的季节性差别,所以这一项数据用去年年报的数据来看:浦发:28.71%招商:35.98%这一项招商是有改善空间的。但由于招商的零售模式,营业成本的降低是很难的,特别是人工成本这一块,具有刚性,向下不具备空间。九、上半年ROE:浦发:20.9%招商:25.6%在核心资本充足率受限的情况下,25%左右的ROE几乎已达极限。这一块浦发的提升空间更大。十、核心资本充足率:浦发:8.48%招商:8%十一、估值:浦发:8.31元,4.02PE,0.80PB招商:10.99元,4.67PE,1.08PB总结:为什么说明年招商的业绩增长跑赢浦发很难?因为招商的各项指标已经达到极限,向上继续改善的空间不大,而浦发还具有一定的改善空间(可以看到非息收入的改善空间还是很大的,而且近半年来也在发力追赶)。招商的核心资本充足率低于浦发,配股将稀释一定的股权。而且招商的拨贷比是略低于浦发的,这不利于后期的业绩释放。如果招商2014年增长率要超越浦发,那么除非:1、招商的总资产增长率较大幅度超越浦发2、浦发的坏账呼啦呼啦追上来,核销了大笔坏账。说明:本人持有浦发银行,未持有招商银行,难免有屁股决定脑袋之嫌。以上仅供研究企业发展。不构成投资及证券买卖建议,请勿参考。$招商银行$ $浦发银行$

  在眼花缭乱的互联网理财屡创新低之际,传统银行老兵纷纷打着“收益率超X%”重整河山。但这可能是虚张声势:因为他们的实际收益率能否达标,还是个未知数。而这对于消费者选择理财产品而言,却至关重要。

  据普益财富数据显示,仅2014年上半年,到期的24748个理财产品,就有10519个未公布实际收益率,占比42%有多。近期,银监会出台的35号文,再又一次提到了信息披露这个话题,但却依然没能击中银行理财产品的痛点。

图片 7

理财产品到期收益浦发最公开招行最隐瞒

  理财收益“杀猪榜”

  每到季末,各大媒体都会津津乐道理财产品黑榜:即到期后未达到预期最高收益率的理财产品。据《消费者报道》记者统计,2014年上半年,广发以22支产品荣居黑榜榜首。平安,招行和农行也榜上有名。许多消费者以此作为理财指南,尽量远离被点名的产品系列。

  但黑榜背后,我们大都忽略了这样一个事实:计入统计的都是已公开实际收益率的理财产品,却有近一半产品的实际收益率不得而知。

  普益财富2013年以及2014年一季度的数据显示:16家上市银行中,浦发银行稳居“到期信息披露”第一的宝座,民生银行紧随其后。而平安银行和招商银行分别在2013年和2014年一季度的信披排名中垫底。此外,工商银行表现也不尽人意。

  当记者向招商银行客服代表咨询到期理财产品收益率时,该客服表示招商银行暂不会对外公布理财产品的实际收益率。但事实上,招行的官网每天亦会更新理财到期兑付公告。客服的业务不熟练似乎也从一个侧面反映出招行对此的不重视。

  平安银行的刘姓理财经理则对记者表达了他的质疑,在他看来,平安的信息相对来说是很公开透明的,“没道理会得分这么低”。

  普益财富相关人士向记者解释称,他们的到期信息排名衡量的是银行对于产品实际到期收益率公布的完整性与及时性。因此,排名靠后可能有2种情况:公布实际收益率的产品比例低或者公布不及时。

  从这两点出发,即使是表现最佳的浦发银行,也并不如意。银行理财产品的到期信息披露情况,似乎远远比不上较为公开透明的基金产业。为此,兴业银行首席经济学家鲁政委觉得有些委屈。在他看来,银行从2007年开始大力发展理财产品,相较于基金和股票市场,银行理财给社会带来的回报稳健的多,但社会各界对于银行始终抱有一个怀疑的态度。鲁政委对《消费者报道》记者表示,理财产品也分好几种,有关机构在统计数据时,应该针对不同种类的理财来划分,“譬如有些投资者数量少的理财或者机构理财,银行本就没有义务向社会公开其到期信息。”

  没有义务公布?

  2014年7月11日,银监会发布《关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知(以下简称35号文)。其中第四条明确指出:银行需及时、准确地在全国银行业理财信息登记系统上进行信息报送,并对所报送理财信息的准确性承担相应责任;同时要做到理财产品全流程的信息充分披露,强化事前、事中和事后的持续性披露。

  这并不是银监会第一次针对理财产品的信息披露情况下文。4月,银监会就曾发布《中国银监会办公厅关于2014年银行理财业务监管工作的指导意见》(以下简称39号文),要求银行“做好理财产品事前、事中、事后的信息披露”。

  但据记者了解,目前全国银行业理财信息登记系统所披露的产品信息仅包括产品的预期收益率与募集期间等简单信息,并没有涉及已到期的理财产品的实际收益率。这意味着:要想了解已到期理财产品的实际收益率,我们仍然只能依靠银行网点或者银行官网。

  事实上,银监会屡次发声,银行表现仍不尽人意的原因在于:39号文和35号文对于信息披露的概念都显得有些模糊。

  中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼对《消费者报道》记者解释称,银监会的规定中,并未说明信息的公开对象与方式。银行理财产品是委托人和受托人,即购买了该产品的客户与银行之间的交易,是一种“约定”的信息披露。

  而中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚继而认为:银行理财产品信披不利,有成本上的限制。但他也同时对记者表示,“提高理财市场的透明度和增强信息公开的规范性是一种趋势;一方面对银行自身的风险控制有好处,另一方面也利于保护投资者。”

  基于此,上海财经大学金融学院副教授李宏特意提醒广大消费者:在购买理财产品时,不要一味关注收益率,高收益伴随着高风险。“在监管体制不完善的情况下,更应该仔细关注的是理财合约的条款,以保障自身利益。”

让更多人知道事件的真相,把本文分享给好友:

更多

本文由vnsr威尼斯城官网登入发布于房产,转载请注明出处:理财产品到期收益披露:浦发最公开 招行最隐瞒

关键词: www.3410.com